Como Negociar Opções 8211 Opções Princípios Básicos da Negociação Todos os investidores devem ter uma parte de sua carteira reservada para operações com opções. Não apenas as opções oferecem grandes oportunidades para jogos alavancados, mas também podem ajudá-lo a obter lucros maiores com uma quantia menor de desembolso em dinheiro. Além do mais, as estratégias de opções podem ajudá-lo a proteger seu portfólio e limitar o potencial risco de queda. Nenhum investidor deve ficar à margem simplesmente porque não entende as opções. Este guia para opções de Trading Basics fornece tudo que você precisa para aprender rapidamente as noções básicas de opções e prepare-se para negociação. Então letrsquos começar. O que são Opções ndash Como Negociar Opções mdash Dois Tipos Básicos de Opções O que são Opções Contratos ndash Opções de Negociação a Quente mdash Premium mdash Ao Dinheiro, No Dinheiro, Fora do Dinheiro Preço das Opções ndash Como Negociar Opções mdash Preço de Exercício Como para ler Opções Symbols ndash Como negociar Opções mdash Opções Símbolos Como precificar opções ndash Como negociar Opções mdash Preço das ações mdash Tempo mdash Volatilidade mdash Lance / Pedir Preços Como Ler Opções Cotações ndash Como Negociar Opções mdash Abrir Juros e Volume mdash Expiração Ciclos mdash Datas de Expiração Entendendo as Opções Risco ndash Como Negociar Opções mdash Tempo Isnrsquot Necessariamente a seu Lado mdash Os Preços Podem Se Mover Muito Rapidamente mdash Perdas Podem Ser Subtálmicas em Posições Baixas Nuas mdash Outras Armadilhas Comuns Opções comuns Erros para Evitar ndash Como Negociar Opções mdash Problema de preço mdash Medo e cobiça mdash Alocar corretamente Opções Opções de negociação ndash Como negociar opções mdash Buyi Opções de compra mdash Opções de compra de compra mdash Coberto de chamadas mdash Cash-Secured Coloca mdash Credit Spreads mdash Dividir Spreads Escolhendo um Opções Broker ndash Como Opções de Negociação mdash Margem ndash Obtendo ldquoApprovalrdquo para Opções de Negociação mdash Opções ApprovalComo Começar Opções de Negociação Uma opção é a direito de comprar ou vender um ativo a um determinado preço a qualquer momento antes de uma determinada data, mas não a obrigação de fazê-lo. Vamos dizer que você quer comprar uma casa, mas você não vai ter o dinheiro para comprá-lo por mais um mês. O proprietário concorda em dar-lhe a opção de comprar a casa em um mês para 200.000, mas somente se você pagar 2.000 agora por essa opção. Um mês depois, você pode descobrir que uma celebridade famosa está se mudando para a porta ao lado, agora você pode comprar a casa por 200 mil e vendê-la para obter lucro. Ou talvez todos os tubos tenham explodido na casa e seu valor seja muito menor, então você decide não comprá-lo, deixando sua opção de compra expirar e perdendo seus 2.000 investimentos para a opção. Esse é o processo básico para as opções de negociação, embora na prática seja muito complexo e extremamente arriscado. Se você está interessado neste investimento de alto risco, certifique-se de ter tempo para se educar e investir apenas com capital de risco. Etapas Editar a Parte Um dos Quatro: Entendendo as Opções Editar Saiba quais são as opções. Opções são contratos que conferem ao seu titular o direito de comprar ou vender um título subjacente a um preço estabelecido (o preço de exercício) dentro de um período de tempo definido (o termo). O preço de exercício pode ser menor ou maior que o preço atual do título subjacente (o preço de mercado). Uma opção, assim como uma ação ou obrigação, é uma garantia. As opções são negociadas em uma bolsa nos EUA ou compradas / vendidas para um corretor estrangeiro. Enquanto uma opção permite alavancar seu caixa (uma opção controla um valor maior de estoque), é de alto risco, porque eventualmente expira. 1 Entenda os riscos da negociação de opções. As opções podem ser adquiridas especulativamente ou como hedge contra perdas. As compras especulativas permitem que os negociadores façam uma grande quantia de dinheiro, mas somente se puderem prever corretamente a magnitude, o prazo e a direção do movimento de preços de títulos subjacentes. Isso também abre esses comerciantes para grandes perdas e altas comissões comerciais. Isso torna as opções de negociação arriscadas, especialmente para os traders inexperientes. No entanto, as opções também podem ser usadas como uma estratégia para proteger seus investimentos. Por exemplo, você pode comprar uma opção de venda para vender suas ações de uma ação se estiver preocupado com a possibilidade de queda repentina do preço. Esse método de usar opções é um pouco seguro, pois você só perde o preço do contrato. 2 Leia e compreenda o livreto intitulado Características e riscos das opções padronizadas. Este livreto foi escrito em conformidade com os regulamentos da SEC. As corretoras distribuem o livreto para aqueles que abrem uma conta de negociação de opções. Nesse livro, você aprenderá mais sobre a terminologia de opções, os vários tipos de opções que podem ser negociadas, opções de exercício e liquidação, considerações tributárias para operadores de opções e os riscos associados à negociação de opções. Entenda os tipos básicos de negociações. Existem dois tipos principais de negociações de opções: calls e puts. Ambas representam o direito de comprar ou vender uma garantia a um determinado preço dentro de um período de tempo definido. Especificamente, os dois tipos são: Uma chamada é a opção ou direito, mas não a obrigação, de comprar um ativo a um determinado preço dentro de um período de tempo específico. O comprador de uma chamada espera que o preço da ação subjacente suba durante o prazo da opção. Por exemplo, o comprador adquire uma chamada em uma ação com 100 de greve. O comprador está prevendo que o estoque aumentará (digamos, 105 por ação), mas ele poderá comprar essas ações por 100. Se ele desejar, ele poderá vender essas ações por 105, obtendo lucro. Caso contrário, o comprador perderia o custo do lance de chamada. 3 Uma opção de venda é a opção ou direito, mas não a obrigação, de vender um ativo a um determinado preço dentro de um período de tempo específico. O comprador de uma posição espera que o preço da ação subjacente caia durante o prazo da opção. Nesse caso, o comprador pode forçar o gravador (vendedor) do contrato de opção de venda a comprar o ativo na taxa predefinida. Você pode abrir uma posição com a compra ou venda de uma chamada ou colocar, feche-a tomando a ação contrária, exercite-a ou deixe-a expirar. Aprenda a falar a conversa. Procure a terminologia de negociação de opções, organize os termos em uma planilha, imprima-os e comece a estudar. Aqui estão alguns termos básicos: Um detentor é alguém que comprou uma opção. Um escritor é alguém que vendeu uma opção. Um preço de exercício é o preço pelo qual o ativo será comprado ou vendido (dependendo se for uma chamada ou uma opção de compra). Esse é o preço que um preço de uma ação deve ultrapassar (para chamadas) ou abaixo (para puts) antes que uma opção possa gerar lucro. A data de vencimento é a data acordada na qual o proprietário da opção deve exercer seu direito de comprar ou vender o título subjacente. Após essa data ser atingida, a opção expira e o detentor perde o direito. No dinheiro é uma frase usada para indicar que o preço de mercado do ativo é maior do que o preço de exercício (se for uma opção de compra) ou menor do que o preço de exercício (se é uma opção de compra). Fora do dinheiro é uma frase usada para indicar que o preço de mercado do ativo é menor do que o preço de exercício (se for uma opção de compra) ou superior ao preço de exercício (se for uma opção de compra). Participe de um fórum on-line de comerciantes de opções com ideias semelhantes. Se você está se interessando por técnicas avançadas de negociação de opções, você descobrirá que uma valiosa fonte de informação (e suporte, após algumas perdas dolorosas) é um fórum online de traders como você. Encontre um fórum para aprender com os sucessos e, infelizmente, com os fracassos dos outros. Considere outras estratégias de negociação de opções. Depois de realizar alguns negócios bem sucedidos, você pode obter aprovação para estratégias de negociação de opções mais complexas. 8 No entanto, comece negociando-os também. Isso permitirá que você possa realizá-los mais facilmente em negociações reais. Uma dessas estratégias é a straddle, que envolve a negociação de ambos os lados do mercado, a compra de uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, para que você limite sua exposição. 9 Essa estratégia é mais eficaz quando o mercado está subindo e descendo, ao invés de uma direção única. Também corre o risco de que apenas um único lado seja exercível. Uma estratégia semelhante é a tira, que é como o straddle, mas é uma estratégia de baixa, com o dobro do poder aquisitivo em um movimento descendente de preços. É semelhante ao straddle em sua execução, mas com o dobro de opções compradas no lado negativo (opções de venda). 10 Aprenda sobre os gregos. Uma vez que você domina a negociação de opções simples e decidiu passar para negociação de opções mais complexas, você precisa aprender sobre os chamados gregos. 11 Estas são as métricas que os operadores de opções usam para maximizar seus retornos. Delta - o valor que um preço de opção move em relação ao movimento de preço do ativo subjacente. Uma opção com um delta de 0,5 terá um movimento de metade do ativo subjacente. Se a ação se mover 1,00, o preço da opção será movido 0,50. Gama - a taxa que o delta mudará com base em uma alteração no preço da ação. Theta - o chamado decaimento do tempo do preço da opção. Mede quanto o preço se deteriora à medida que a opção se aproxima da expiração. Vega - o valor do preço da opção será alterado com base na volatilidade do ativo subjacente. Como Negociar Ações Como Ganhar Renda Regular de Investimento em Ações Através de Dividendos Como Investir Pequenas Quantias de Dinheiro com Sabedoria Como Comprar Ações Como Analisar as Opções de Ações Como Obter Ricos Como Negociar Forex Como Entender Opções Binárias Como Ganhar Muito Dinheiro Como calcular as noções básicas de ValueOptions: Como as opções funcionam Agora que você conhece os fundamentos das opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam. Bem, use uma empresa fictícia chamada Corys Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o preço das ações da Corys Tequila Co. é de 67 eo prêmio (custo) é 3,15 para uma chamada de julho 70, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70. O preço total do contrato é 3,15 x 100 315. Na realidade, você também deve levar em conta as comissões, mas ignorá-las para este exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações, por isso você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de 70 significa que o preço da ação deve subir acima de 70 antes que a opção de compra valha algo mais, porque o contrato é de 3,15 por ação, o preço de equilíbrio seria de 73,15. Quando o preço da ação é 67, é menor que o preço de exercício 70, então a opção é inútil. Mas não se esqueça que você pagou 315 pela opção, então você está atualmente abaixo deste valor. Três semanas depois, o preço das ações é 78. O contrato de opções aumentou junto com o preço da ação e agora vale 8,25 x 100 825. Subtraia o que você pagou pelo contrato, e seu lucro é (8,25 - 3,15) x 100 510. Você quase dobramos nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, o que é chamado de fechar sua posição, e obter seus lucros - a menos, é claro, que você pense que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que deixamos andar. Até a data de vencimento, o preço cai para 62. Como isso é menor do que o nosso preço de exercício 70 e não resta tempo, o contrato de opção é inútil. Estamos agora com o investimento inicial de 315. Para recapitular, eis o que aconteceu com nosso investimento em opções: a oscilação do preço da duração deste contrato de alto a baixo foi de 825, o que nos daria mais que o dobro de nosso investimento original. Isso é alavancagem em ação. Exercendo Versus Trading-Out Até agora nós falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercício) o subjacente. Isso é verdade, mas, na realidade, a maioria das opções não é exercida. Em nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercitando-se aos 70 anos e depois vendendo as ações de volta ao mercado a 78 para um lucro de 8 por ação. Você também pode manter o estoque, sabendo que você pode comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos detentores do tempo optam por obter seus lucros negociando (fechando) sua posição. Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, cerca de 10 opções são exercidas, 60 são negociadas e 30 expiram sem valor. Valor Intrínseco e Valor do Tempo Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. Em nosso exemplo, o prêmio (preço) da opção passou de 3,15 para 8,25. Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e pelo valor do tempo. Basicamente, um prêmio de opções é seu valor de tempo de valor intrínseco. Lembre-se, o valor intrínseco é a quantia in-the-money, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor do tempo representa a possibilidade da opção aumentar em valor. Assim, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado da seguinte maneira: Na vida real, as opções quase sempre são negociadas acima do valor intrínseco. Se você está se perguntando, nós apenas selecionamos os números deste exemplo no ar para demonstrar como as opções funcionam. Obter o básico sob o seu boné antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como prêmio, tem dois componentes básicos: o valor intrínseco e o valor do tempo. Entender esses fatores melhor pode ajudar o profissional a discernir qual. Aproveite os movimentos das ações conhecendo esses derivativos. As opções podem ser um excelente complemento para um portfólio. Descubra como começar. Os principais propulsores de um preço de opções são o preço atual das ações subjacentes, o valor intrínseco das opções, seu tempo até a expiração e a volatilidade. Saiba mais sobre opções de ações, incluindo alguma terminologia básica e a fonte de lucros. Aprenda os três principais riscos e como eles podem afetá-lo em ambos os lados de uma negociação de opções. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos em relação a ações que você já possui. Uma breve visão geral de como fornecer usando opções de chamada em seu portfólio. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais.
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