Options for canadian stocks

Ignore Canadian Solar Inc. x3a Aqui estão 3 melhores ações Se você está olhando para a indústria solar hoje, aqui estão algumas escolhas melhores para o seu portfólio. Mais do tolo JinkoSolar Uma das primeiras coisas que eu vejo em fabricantes de módulos solares de commodities como a Canadian Solar e a JinkoSolar (NYSE: JKS) é sua margem bruta. Margens brutas mais altas significam custos mais baixos ou mais poder de precificação com os clientes. A margem bruta da JinkoSolars no último trimestre foi de 22,1, comparada a 17,8 da Canadian Solar. Continue lendo abaixo A outra vantagem que a empresa tem é uma menor carga de dívidas. Há 1,81 bilhões de dívida em aberto, mas isso é compensado por 1,42 bilhão em ativos do projeto. Em contrapartida, a Canadian Solar tem 2,39 bilhões em dívidas e 1,18 bilhões em ativos de projeto. A JinkoSolar é, estruturalmente, extremamente semelhante à Canadian Solar, fabricando módulos solares e construindo alguns projetos de energia. Mas tem um balanço melhor e margens melhores, o que faz com que seja um estoque melhor para o seu portfólio, à medida que a indústria se aproxima de 2017. Fonte da imagem: Getty Images. Vivint Solar Algumas partes da indústria solar estão em um 2017 muito difícil. Projetos de escala de utilidade, em particular, estão vendo fraca demanda nos EUA e na China, que eram líderes de mercado em 2016. Mas a indústria solar residencial continua a crescer e que deve ajudar a Vivint Solar (NYSE: VSLR) a longo prazo. Apesar da aquisição da SunEdison ter caído, o ritmo das instalações da Vivint Solars se manteve estável ao longo do ano passado em cerca de 59 MW por trimestre, e o custo por watt atingiu um recorde de 2,85 no terceiro trimestre de 2016. O que é encorajador Os custos do painel solar ajudarão a reduzir os custos, e novas opções de financiamento, como empréstimos, estão abrindo novos mercados e opções para clientes em todo o país. A Vivint Solar está se adaptando às novas condições do mercado, que têm sido desafiadoras no ano passado, mas o setor residencial está à solta e isso ajudará a empresa em 2017 e além. First Solar Uma das empresas de energia solar de maior duração é a First Solar (NASDAQ: FSLR). e por um bom motivo. A empresa tem um dos menores custos da indústria solar e também possui um excelente balanço patrimonial. Apesar de seu plano de atualizar seus produtos dos modelos da Série 4 para a Série 6 no próximo ano (ignorando inteiramente o ciclo do módulo da Série 5), a administração ainda espera que o lucro seja igual a 0,50 por ação em uma base não-GAAP. E o saldo de caixa no final do ano deverá ser de 1,4 bilhão a 1,6 bilhão. Se você está preocupado com o risco em empresas de energia solar que têm balanços insalubres e estão fazendo lucros escassos, a First Solar é uma boa alternativa. A empresa provou a capacidade de ganhar dinheiro, melhorar sua tecnologia ao longo do tempo e manter um balanço sólido. Essa é uma fórmula vencedora no negócio de energia solar. 10 ações que nós gostamos melhor do que Canadian Solar Quando investindo gênios David e Tom Gardner têm uma dica de ações, pode pagar para ouvir. Afinal, o boletim informativo que eles publicam há mais de uma década, o Motley Fool Stock Advisor. triplicou o mercado. David e Tom acabam de revelar o que acreditam ser as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora. e Canadian Solar não era um deles Isso é certo - eles acham que esses 10 estoques são ainda melhores compras. Clique aqui para saber mais sobre essas escolhas O Consultor de Ações retorna a partir de 7 de novembro de 2016. Travis Hoium possui ações da First Solar. O Motley Fool não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Experimente gratuitamente qualquer um dos nossos serviços de boletim informativo insípido por 30 dias. Nós, tolos, não podemos todos ter as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que considerar uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. The Motley Fool tem uma política de divulgação. Copyright copy 2016 TSX Inc. Todos os direitos reservados. O TMX Group Limited e suas afiliadas não endossam nem recomendam quaisquer valores mobiliários emitidos por quaisquer empresas identificadas ou vinculadas através deste site. Por favor, procure aconselhamento profissional para avaliar valores mobiliários específicos ou outro conteúdo deste site. Todo o conteúdo (incluindo quaisquer links para sites de terceiros) é fornecido apenas para fins informativos (e não para fins de negociação), e não se destina a fornecer aconselhamento jurídico, contábil, fiscal, de investimento, financeiro ou outro e não deve ser confiável para tal conselho. 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O risco máximo para uma venda curta é que a ação cai para o valor 0, caso em que você teria uma perda igual ao preço de exercício menos o prêmio cobrado pela exposição das ações. Seguros contra quedas de mercado Um investidor que espera declínios de curto prazo em um interesse específico ou mercado pode comprar uma opção de venda sobre o subjacente e deve a queda subjacente no preço, potencialmente vender o put em um lucro ou exercê-lo e vender o subjacente a margem está disponível) no preço de exercício da opção "puts". O risco do longo prazo é limitado ao prêmio pago. Rendimentos adicionais Escritores de puts e calls beneficiam-se da renda recebida como um prêmio, que se torna puro lucro se a opção nunca for atribuída. As opções naked call e put writing são estratégias extremamente arriscadas e devem ser usadas apenas por investidores sofisticados, com clara compreensão de perdas potencialmente ilimitadas e recompensas limitadas. Estratégias para ajudá-lo a investir melhor A negociação de opções pode acarretar um risco substancial de perda. Risco de perder todo o seu investimento em um curto período de tempo para longas opções Os escritores de Naked Calls são confrontados com perdas ilimitadas se a ação subjacente subir Escritores de Naked Puts se depararem com perdas limitadas ao prêmio de greve coletado se a ação subjacente cair para 0 de posições nuas enfrentam riscos de margem se a posição se mover contra a direção pretendida Sem privilégios de propriedade Unidades padronizadas de negociação e ciclos de vencimento Devido à flexibilidade, as opções podem oferecer aos investidores a chance de realizar praticamente qualquer meta estratégica, desde gerenciar riscos até aumentando a alavancagem. A negociação de opções também pode acarretar um risco substancial de perda. Antes de investir em opções, é importante entender as estratégias que você pode usar para limitar esse risco. Os detentores também devem perceber que as opções não pagam juros ou dividendos, não têm direito a voto e não têm privilégios de propriedade. Eles estão disponíveis na TD Direct Investing em uma ampla variedade de veículos de investimento, incluindo ações e índices de mercado. Embora muitos fatores tenham contribuído para o sucesso das opções negociadas em bolsa na América do Norte, a padronização dos principais recursos de opções (incluindo preços de exercício, ciclos de negociação e datas de vencimento) é uma das mais importantes, pois contribuiu para a viabilidade de uma opção secundária. mercado de opções. Para opções de ações, um tamanho de contrato de 100 partes (lote de diretoria) geralmente se aplica a todos os mercados, exceto no caso de um desdobramento de ações ou reorganização societária (caso em que os contratos são alterados para ajustar o desdobramento). Para opções de índice, que são liquidadas em dinheiro, o tamanho do contrato é determinado pela multiplicação do prêmio por um multiplicador de índice, que geralmente é 100. Quanto às expirações padrão, é importante entender que cada classe de opção (que são opções listadas no mesmo juros subjacentes) tem várias séries de opções diferentes, que são identificadas como chamadas ou colocadas pelo seu símbolo, data de vencimento e preço de exercício. Estilo Europeu vs. Americano As diferenças básicas entre as opções de ações e não patrimônio líquido são que algumas opções não patrimoniais são liquidadas em dinheiro, enquanto todas as opções de patrimônio permitem a liquidação física da entrega das ações subjacentes. Da mesma forma, algumas opções não patrimoniais têm um estilo de exercício europeu, o que significa que elas só podem ser exercidas na data de vencimento. A maioria das opções de ações, por outro lado, é do estilo americano, o que significa que elas podem ser exercidas em qualquer dia de negociação antes de sua data de expiração. Por fim, os requisitos de margem mínima para opções de ações e não patrimoniais são geralmente diferentes. As Opções de Índice são as opções mais populares não relacionadas a ações, pois permitem aos investidores uma exposição de mercado muito ampla. Apesar disso, os investidores devem estar cientes de certas características das opções de índices. Primeiro, os estoques componentes de um índice subjacente são uma consideração estratégica importante. Para os investidores que desejam participar do mercado global, você deve escolher um índice com ações subjacentes equilibradas, e não uma ponderada em apenas uma ou duas indústrias. Em segundo lugar, os investidores que estão procurando uma estratégia de hedge devem encontrar um índice que tenha ações que se assemelhem muito às ações de seu portfólio. Embora a TD Direct Investing possa facilitar a negociação de opções em ações canadenses e norte-americanas e na maioria dos índices de mercado, não negociamos opções sobre contratos futuros. Risco de Perda Riscos Especiais das Opções de Índice Fatores que Influenciam os Preços das Opções Estratégias para Reduzir o Risco Muitos investidores evitam a negociação de opções porque não estão familiarizados com os mecânicos envolvidos ou estão preocupados com o risco. De fato, um alto grau de risco pode estar envolvido na compra e venda de opções, dependendo de como e por que as opções são usadas. É por essa razão que você deve entender as diferentes estratégias de negociação de opções disponíveis, bem como os diferentes tipos de risco aos quais você pode estar exposto. Opções têm apenas uma vida limitada. Por isso, os detentores de opções correm o risco de perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Para os redatores das opções, os riscos são ainda maiores. Muitas pessoas que escrevem chamadas são descobertas, o que significa que elas não possuem o interesse subjacente. Os autores de chamadas podem incorrer em grandes perdas se o preço dos juros subjacentes subir acima do preço de exercício, forçando-os a comprar os juros a um preço de mercado alto, mas vendê-los por um valor muito menor. Da mesma forma, os escritores de putas descobertas que não se protegerem vendendo uma posição vendida nos juros subjacentes poderão sofrer uma perda se o preço dos juros subjacentes ficar abaixo do preço de exercício das opções. Em tal situação, o escritor put terá que comprar os juros subjacentes a um preço acima do valor de mercado atual, incorrendo assim em uma perda. Ao negociar nas opções dos EUA, a transação é realizada em dólares americanos, o que expõe você a riscos de flutuações no mercado de câmbio. Além disso, transações que envolvem manter e gravar múltiplas opções em combinação, ou opções de holding e de escrita em combinação com a compra ou venda a descoberto dos juros subjacentes apresentam riscos adicionais. Riscos cronometrados Hedge imperfeito se a negociação for interrompida Além dos riscos descritos acima, que geralmente se aplicam à detenção e escrita de opções, há riscos adicionais exclusivos para a negociação de opções de índices. Os investidores com posições de spread e algumas outras estratégias de múltiplas opções também estão expostas a um risco de timing com opções de índice. Isso porque geralmente há um intervalo de tempo de um dia entre o momento em que um titular exerce a opção e um escritor recebe a notificação de uma atribuição de exercício. Escritores de opção de índice são obrigados a pagar em dinheiro com base no valor do índice de fechamento na data de exercício, não na data de atribuição. É certo que este risco é um pouco aliviado pelo uso de opções de estilo europeu. Conforme discutido anteriormente, os investidores que pretendem usar opções de indexador para se proteger contra o risco de mercado associado ao investimento em uma ou mais ações individuais devem reconhecer que isso resulta em um hedge muito imperfeito. A menos que o índice subjacente corresponda de perto a uma carteira de investidores, pode não servir para proteger contra quedas de mercado. Finalmente, se a negociação for interrompida em ações que representam uma parte substancial do valor de um índice, a negociação de opções nesse índice poderia ser interrompida. Se isso acontecer, os investidores em opções indexadas poderão não conseguir fechar suas posições e poderão enfrentar perdas substanciais se o índice subjacente se mover de forma adversa antes da retomada dos negócios. Ao se familiarizar com os fatores que influenciam os preços das opções, você será capaz de tomar decisões informadas sobre quais estratégias de investimento de opções funcionarão para você. A relação entre o preço de mercado dos juros subjacentes e o preço de exercício da opção é um dos principais determinantes do preço da opção. Por exemplo, supondo que as ações da ABCD estavam sendo negociadas a 30, as chamadas do ABCD em 25 de abril teriam um valor intrínseco de 5 por ação (o que equivale ao valor in-the-money). Por outro lado, se as ações da ABCD fossem negociadas a 20, as posições de ABCD de 25 de abril teriam um valor intrínseco de 5 por ação. Tudo o mais sendo igual, as opções que têm um valor intrínseco valem claramente mais do que as opções que estão no dinheiro ou fora do dinheiro. Uma opção Time Value é igual ao seu prêmio atual menos a quantia in-the-money. Como exemplo, vamos supor que as ações da ABCD estavam sendo negociadas a 30 e você compra uma ABCD 25 de abril. Como acabamos de ver, sua chamada teria um valor intrínseco de 5 e seu valor de tempo seria 1 (premium - intrínseco). valor). O valor temporal relaciona-se unicamente com a crença dos titulares das chamadas de que o preço de mercado dos juros subjacentes aumentará, ou para a opinião dos detentores de que o preço de mercado dos juros subjacentes irá diminuir, antes de a opção expirar. Normalmente, os detentores de opções pagam um valor de tempo mais alto quando a data de vencimento é muito longa. No entanto, à medida que a data de vencimento se aproxima, o valor do tempo é constantemente erodido e, eventualmente, declina para zero na data de expiração. A volatilidade do preço de mercado dos juros subjacentes também afeta o preço da opção. As opções sobre um juro subjacente, cujo preço de mercado flutua amplamente no curto prazo, comandam prêmios mais altos para compensar a volatilidade. Opções sobre interesses subjacentes menos voláteis irão comandar prêmios mais baixos por causa da menor volatilidade.